Ruée vers les batteries au Texas: les problèmes d'alimentation de l'État pétrolier alimentent le boom du stockage d'énergie

[1/5] Arlo Brownlee, ingénieur, vérifie les banques de batteries à l'installation de stockage d'énergie Byrd Ranch de GlidePath à Sweeny, Texas, États-Unis, le 23 mai 2023. REUTERS/Adrees Latif

31 mai (Reuters) – BlackRock, le coréen SK, le suisse UBS et d'autres sociétés poursuivent un boom des investissements dans les usines de stockage de batteries au Texas, attirés par la perspective de générer des rendements à deux chiffres grâce aux problèmes de réseau électrique qui affligent l'État, selon le projet propriétaires, développeurs et fournisseurs.

Les projets mis en ligne génèrent des rendements d'environ 20 %, par rapport aux rendements à un chiffre des projets solaires et éoliens, selon Rhett Bennett, PDG de Black Mountain Energy Storage, l'un des principaux développeurs de l'État.

"Résoudre les problèmes de réseau avec le stockage d'énergie à l'échelle des services publics est probablement la chose la plus en vogue", a-t-il déclaré.

L'expansion rapide du stockage des batteries pourrait aider à empêcher une répétition de la tempête de verglas de février 2021 et de l'effondrement du réseau qui a tué 246 personnes et laissé des millions de Texans sans électricité pendant des jours.

La ruée vers les batteries place également l'État contrôlé par les républicains à l'avant-garde des efforts du président Joe Biden pour étendre l'utilisation des énergies renouvelables.

Reuters s'est appuyé sur des données non publiées auparavant et a interrogé plus d'une douzaine de dirigeants de sociétés de capital-investissement, de sociétés de services publics et de fournisseurs de stockage d'énergie impliqués dans certaines des plus importantes transactions de stockage de batteries pour ce rapport. Ils ont décrit une ruée pour profiter des rendements élevés avant qu'ils ne s'érodent.

Les prix de l'électricité au Texas peuvent osciller entre des sommets d'environ 90 $ par mégawattheure (MWh) un jour d'été normal et près de 3 000 $ par MWh lorsque la demande augmente un jour avec moins d'énergie éolienne, selon une simulation de l'US Energy Information Administration du gouvernement fédéral. .

Cette volatilité, un produit de la demande et d'une plus grande dépendance à l'égard de l'énergie éolienne et solaire intermittente, a alimenté une ruée vers l'installation de centrales à batteries qui stockent l'électricité lorsqu'elle est bon marché et abondante et la vendent lorsque l'offre se resserre et que les prix montent en flèche.

L'année dernière, le Texas représentait 31% du nouveau stockage d'énergie à l'échelle du réseau américain, selon la société de recherche énergétique Wood Mackenzie, juste derrière la Californie, qui a un mandat d'État pour le développement de batteries depuis une décennie.

Et le Texas devrait représenter près d'un quart du marché américain du stockage à l'échelle du réseau au cours des cinq prochaines années, selon les projections de Wood Mackenzie partagées avec Reuters.

Les promoteurs et les négociants en énergie ont déclaré que les emplacements offrant les rendements les plus élevés – dans les zones resserrées du réseau – deviendront de plus en plus rares à mesure que davantage de stockage sera mis en ligne et que les prix de l'électricité se stabiliseront.

Les législateurs du Texas ont voté cette semaine pour fournir de nouvelles subventions aux centrales électriques au gaz naturel dans le but de renforcer la fiabilité. Mais la législation contient également des dispositions qui, selon les groupes industriels, pourraient encourager les investissements dans le stockage des batteries.

Au milieu de la ruée vers les batteries, BlackRock a acquis le développeur Jupiter Power de la société de capital-investissement EnCap Investments à la fin de l'année dernière. Le coréen SK E&S a acquis Key Capture Energy de Vision Ridge Partners en 2021 et UBS a acheté cinq projets texans à Black Mountain l'année dernière pour un total de 700 mégawatts (MW) de stockage d'énergie. Aucun des prix de vente n'a été divulgué.

SK E&S a déclaré que son acquisition de Key Capture faisait partie d'une stratégie d'investissement dans la résilience du réseau américain.

"SK E&S considère les solutions de stockage d'énergie au Texas et à travers les États-Unis comme une technologie de base qui prend en charge un nouveau système d'infrastructure énergétique pour garantir aux foyers et aux entreprises américains une électricité abordable", a déclaré la société dans un communiqué.

UBS et BlackRock ont ​​refusé de commenter.

Les entreprises américaines de stockage d'énergie ont attiré 5,5 milliards de dollars d'investissements l'année dernière, selon Mercom Capital Group. Les États-Unis devraient installer 65 gigawatts (GW) de stockage sur le réseau au cours des cinq prochaines années, soit 15 fois les 4 GW ajoutés l'an dernier, selon Wood Mackenzie, soutenu par un crédit d'impôt de 30 % pour le stockage d'énergie dans la loi sur la réduction de l'inflation de Biden ( IRA).

L'Electric Reliability Council of Texas (ERCOT), qui exploite le réseau qui dessert la majeure partie de l'État, dispose de 3,2 GW de capacité de stockage d'énergie, selon ses propres données.

L'autorité a déclaré dans un communiqué que davantage de stockage était en cours de développement. Il a des demandes en attente pour se connecter au réseau à partir de centrales offrant plus de 96 GW de stockage, selon les données ERCOT. ERCOT a refusé une demande d'entretien.

"C'est moins cher de construire là-bas, les revenus sont plus élevés et les problèmes sont réels", a déclaré Andrew Waranch, président de Spearmint Energy, qui a acquis environ 1 GW de projets au Texas l'année dernière.

Alors que certains investisseurs se sont concentrés sur des emplacements spécifiques avec une volatilité maximale, plus de 80% des revenus proviennent du marché des services auxiliaires, qui cherche à stabiliser l'alimentation électrique sur le réseau, selon David Miller, vice-président du développement commercial chez Gridmatic, qui utilise l'intelligence artificielle pour optimiser l'utilisation de la batterie.

Miller a déclaré qu'il s'attend à ce que les prix du marché auxiliaire "s'effondrent" à mesure que davantage de stockage de batterie sera mis en ligne.

Les revenus moyens du stockage d'énergie ont déjà chuté d'environ 18 % l'an dernier, selon une analyse de Gridmatic.

Waranch a déclaré que les usines de stockage de batteries mises en ligne en 2025 pourraient prendre jusqu'à huit ans pour atteindre le seuil de rentabilité, contre quatre ou moins pour les usines qui seront mises en ligne en 2023.

L'urgence a contribué à alimenter une ruée vers l'installation de projets pouvant obtenir une autorisation réglementaire plus rapide.

Stem Inc (STEM.N) et d'autres développeurs ont déclaré qu'ils se concentraient sur de petits projets de moins de 10 MW car ils sont confrontés à moins d'exigences réglementaires.

Les rendements décroissants ont également intensifié la concurrence pour les sites dans les zones où les fluctuations des prix de gros de l'électricité sont les plus importantes, ont déclaré les dirigeants de l'industrie.

"Nous voulons obtenir une volatilité maximale", a déclaré le président américain d'Enerpower, Dick Lewis, qui parcourt le Texas à la recherche de parcelles de terrain à proximité de parties restreintes du réseau pour développer des usines de batteries. "Le placement est très important."

Il en va de même pour le timing, a déclaré Andrew Tang, vice-président du stockage et de l'optimisation de l'énergie chez Wartsila en Finlande, qui a fourni environ un tiers du marché des batteries au Texas.

"Il y a un peu de secret de cape et de poignard", a-t-il déclaré. "S'ils pensent avoir vu une opportunité commerciale qui existe sur le marché, ils ne veulent pas s'en vanter ouvertement car quelqu'un d'autre interviendra et se débarrassera donc de l'opportunité d'arbitrage", a-t-il déclaré.

Chris McKissack, PDG du développeur de stockage GlidePath, a déclaré que les batteries resteront probablement un bon pari pendant longtemps – même si le Texas cherche à renforcer les formes traditionnelles d'énergie comme le gaz naturel.

"Si aucune nouvelle génération n'est construite et que tout ce que vous avez est l'ancienne génération et la croissance de la charge, vous avez encore plus de volatilité", a déclaré McKissack. Et cela, a-t-il dit, pourrait conduire à plus de possibilités de stockage.

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